은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 투자자들에게 가장 위험한 투자 실수는 무엇일까. 전설적인 투자자이자 버크셔 해서웨이 회장인 워런 버핏은 "감정에 휘둘린 투자"를 가장 경계해야 할 행동으로 꼽는다.
최근 금융 전문 매체 '머니( Money.com)'는 버핏의 투자 원칙을 재조명하며 은퇴자들이 시장 변동성에 흔들리지 않고 안정적인 자산 관리를 해야 한다고 강조하고 있다.
주식시장은 경기 침체 우려나 지정학적 갈등, 금리 변동 등의 영향으로 수시로 큰 폭의 등락을 반복한다. 이 과정에서 많은 투자자들이 불안감에 휩싸여 보유 주식을 매도하거나 반대로 급등 종목에 무리하게 뛰어드는 실수를 범한다.
버핏은 이러한 감정적 투자 결정이 특히 은퇴자들에게 더 큰 위험이 될 수 있다고 경고한다.
젊은 투자자들은 시장이 하락하더라도 회복을 기다릴 시간이 충분하지만 은퇴를 앞둔 투자자들은 상황이 다르다. 생활비 마련을 위해 투자 자산을 인출해야 할 가능성이 높고, 손실이 발생했을 때 이를 만회할 수 있는 시간이 상대적으로 부족하기 때문이다.
전문가들은 주식시장이 급락할 때 공포심에 주식을 매도하면 손실이 그대로 확정될 뿐 아니라 이후 시장 반등 과정에서 발생하는 수익 기회까지 놓치게 된다고 지적한다. 실제로 역사적으로 미국 증시는 여러 차례 큰 폭의 조정을 겪었지만 장기적으로는 꾸준한 상승세를 이어왔다.
버핏은 이러한 시장의 특성을 누구보다 잘 활용해 온 투자자로 평가받는다. 그는 시장 상황에 따라 일희일비하기보다 기업의 본질 가치에 집중하고 장기적으로 성장할 수 있는 우량 기업에 투자하는 전략을 고수해 왔다.
특히 버핏은 충분한 현금 보유의 중요성을 강조한다. 그는 버크셔 해서웨이를 통해 수천억 달러 규모의 현금을 보유하면서도 시장이 하락할 때 우량 자산을 저렴하게 매입할 기회를 기다리는 것으로 유명하다.
은퇴자들 역시 최소 1~2년 정도의 생활비를 현금이나 단기 안전자산으로 확보해 두면 시장이 하락하더라도 보유 주식을 급하게 처분하지 않고 안정적으로 생활할 수 있다는 것이 전문가들의 조언이다.
또한 버핏은 유행을 좇는 투자를 경계해야 한다고 말한다. 단기간에 큰 수익을 기대하며 급등주나 투기성 자산에 투자하는 것은 은퇴자들에게 특히 위험할 수 있다. 대신 안정적인 수익 구조와 탄탄한 재무 상태, 강력한 브랜드 경쟁력을 갖춘 기업에 장기적으로 투자하는 것이 바람직하다고 강조한다.
버핏의 투자 철학은 복잡하지 않다. 충분한 현금을 확보하고, 경쟁력이 뛰어난 우량 기업에 투자하며, 시장 변동에 흔들리지 않고 장기적인 시각을 유지하는 것이다.
그는 "다른 사람들이 두려워할 때 탐욕을 부리고, 다른 사람들이 탐욕을 부릴 때 두려워하라"는 유명한 투자 원칙을 통해 투자자들이 시장의 감정에 휘둘리지 말 것을 강조해 왔다.
전문가들은 은퇴를 앞둔 투자자일수록 단기적인 시장 움직임보다 장기적인 자산 보전과 안정적인 현금 흐름에 초점을 맞춰야 한다며, 버핏의 원칙은 오늘날과 같은 불확실한 투자 환경에서도 여전히 유효한 지침이 되고 있다고 평가하고 있다.
<저작권자 ⓒ 조이시애틀뉴스, 무단전재 및 재배포금지>
//www.joyseattle.com/news/63539
관련기사
Powered by Newsbuilder
